Загадка деятельности Binance в Испании: конфликты с CNMV и регулятивные тени

Крупнейшая криптовалютная платформа работает в стране официально с 2020 года, с регистрацией, но без надзора. Фирма избегает указывать детали своей местной деятельности, сообщив только о выплатах в размере 8000 евро в 2021 году.

Binance, крупнейшая в мире платформа для обмена цифровой валюты, переживает свой самый темный час. Просьба надзорного органа рынков США о прекращении работы криптопортала ограничена пользователями из США, хотя клиенты из остального мира внимательно следят и торопятся с выводом средств. С понедельника клиенты сняли более 1 миллиарда долларов, несмотря на то, что сервис продолжает работать без ограничений на большинстве рынков, включая Испанию, где споры с регуляторами были постоянными.

Деятельность Binance в Испании не нова. Фирма, созданная в 2017 году китайско-канадским бизнесменом Чанпэном Чжао, присутствует в Испании как минимум с 2019 года, занимаясь коммуникационной деятельностью.

Однако компания Binance Spain была создана в сентябре 2020 года, только после того, как биткойн закрыл второй лучший квартал в своей истории. Согласно Торговому реестру, компания была зарегистрирована под названием Moon Tech Spain с уставным капиталом в 3100 евро, а Луис Ваэлло Гарсия, тогдашний региональный директор биржи, выступал в качестве единственного акционера. Любопытно то, что, несмотря на растущий интерес к криптовалютам, корпоративная цель фирмы не включала платформу виртуальных денег, а ограничивалась «обслуживанием клиентов и консультационными услугами в области ИТ и технологий».

2022 год стал настоящим годом консолидации. Согласно данным, опубликованным BORME, в марте того же года французский филиал биржи Binance France, зарегистрированный всего пятью месяцами ранее, стал единственным акционером Moon Tech. Moon Tech изменила свое название в сентябре того же года и приняла название международного конгломерата Binance Spain. Но настоящий скачок произошел в июле того же года, когда компания была зарегистрирована в качестве платформы цифровых активов в Банке Испании. Это позволило компании предлагать услуги по обмену виртуальной валюты на фидуциарную валюту и хранение электронных кошельков в Испании.

Параллельно, согласно новому реестру, компания расширила свою корпоративную цель, включив теперь ее истинную сущность: разработку и обслуживание цифровой торговой платформы для единиц цифровой валюты (виртуальной валюты или криптовалюты). Однако изменение вида деятельности и его регистрация в официальном реестре никоим образом не означает, что Банк Испании одобряет или проверяет деятельность компании. Включение в реестр лишь подтверждает выполнение требований по предотвращению отмывания денег и финансирования терроризма.

Аналогичная ситуация повторяется в семи странах Евросоюза. Помимо Испании фирма зарегистрирована во Франции, Италии, Литве, Кипре, Польше и Швеции. Однако в других европейских странах у компании было больше трудностей, чем на испанском рынке: в 2021 году британский регулятор запретил деятельность компании на всей территории Соединенного Королевства, подчеркнув недостаточную защиту, которую платформа предлагала потребителям. Чуть позже, в июле 2022 года, власти Нидерландов наложили на компанию штраф в размере 3,3 млн евро за деятельность в стране без регистрации.

Вскоре после этого начались трудности в Испании: в октябре 2022 года пользователь подал в суд на Чжао и Moon Tech за предполагаемое преступление компьютерного мошенничества и незаконного присвоения. Это привело к тому, что мадридский суд вызвал компанию для дачи показаний в качестве ответчика в марте этого года. CZ, как обычно называет себя основатель этой платформы, не явился на вызов испанского правосудия, утверждая, что его резиденция находится в Дубае. Теперь следственный судья должен назначить дату нового заявления.

Регуляторные тени

Хотя это не привело к экономическим штрафам, как в Нидерландах, или предупреждению о незаконности, как в Италии, операция в Испании вызвала трения с регулирующими органами. У Binance уже были проблемы с Национальной комиссией по рынку ценных бумаг (CNMV) в прошлом году, когда она получила требование от испанского регулятора рынка о торговле деривативами с криптовалютами в качестве основы.

Деривативы – это регулируемый финансовый продукт, для продажи которого Binance не имеет разрешения в Испании.

Учитывая уведомление от CNMV, Binance пришлось решить, соблюдать ли нормативные требования торговли деривативами или отказаться от продажи этого продукта. И компания решила приостановить продажу, решение, которое также было принято и на других европейских рынках.

Источники CNMV указывают, что они не обнаружили новых нарушений в этом отношении, ограничив свою деятельность криптовалютами, активом, который до сих пор не регулируется и, следовательно, выходит за рамки надзора учреждения.

Тот факт, что деятельность криптовалютных платформ еще не регулируется, порождает такие скандалы, как жалобы, поданные на этой неделе SEC против Binance и Coinbase. Ожидается, что в Европе этот нормативный вакуум будет устранен с помощью постановления сообщества MiCA, которое уже утверждено, но вступление которого в силу ожидается не раньше второй половины 2024 года.

Европейские правила не распространяются на некоторые продукты, которые платформа отображает на своем веб-сайте, такие как кредиты, гарантированные криптоактивами, или депозиты с доходностью более 15%.

Кроме того, пользовательские форумы полны советов и подсказок для европейских пользователей, чтобы узнать, как использовать VPN и, таким образом, избежать местных ограничений. Это одна из проблем, с которой сталкивается Binance в США: Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) обвиняет фирму в том, что она напрямую инструктирует своих клиентов использовать эти инструменты для сокрытия своего местоположения и беспрепятственной торговли регулируемыми активами.

Сильная осторожность

С момента вступления Binance France в качестве единственного партнера испанская дочерняя компания не представила никаких счетов в Торговый реестр, поскольку последние депонированные счета относятся к концу 2021 финансового года. В течение этого финансового года Moon Tech зарегистрировала оборот в размере 1,53 миллиона евро и прибыль в размере 8 370 евро по сравнению с 37 807 евро в предыдущем году. Платформа взимает комиссию в размере 0,1% при покупке и продаже криптовалют, за исключением биткойнов, которыми можно торговать бесплатно.

Компания избегает давать данные о количестве испанских пользователей, которые получают доступ к приложению, и ограничилась только подчеркиванием местного интереса к криптовалютам, к которому добавились еще 128 миллионов пользователей по всему миру.

Материнская компания во Франции, базирующаяся в Париже, как и другие гиганты отрасли, такие как Crypto.com, также предпочитает не публиковать свои данные. С уставным капиталом в 50 000 евро, согласно данным французского торгового реестра, местная дочерняя компания активно расширяется. После встречи между президентом Франции и Чжао в апреле этого года Binance уже добавила более 150 новых партнеров во Франции с начала 2023 года.

После утверждения регламента сообщества для криптоактивных рынков местное руководство Binance не исключает вариант, что Испания пойдет по тому же пути, что и Франция.

«MiCA делает ЕС и Испанию более привлекательным местом для компаний Web3 для инноваций и привлечения талантов», – сказал в апреле Хавьер Гарсия де ла Торре, директор по Испании и Португалии.

В официальном сообщении фирмы подчеркивается, что это не «американская платформа», поэтому действия американского регулятора строго ограничены.

Дальнейшие шаги для Чжао и фирмы неясны: хотя недоверие не знает границ, уже есть аналитики, которые считают, что компания могла бы сосредоточить свои усилия на европейском рынке. Страх, неуверенность и сомнение, три главных призрака, о которых Чжао постоянно упоминает во всех своих публичных заявлениях, будут иметь решающее значение для будущего платформы и сектора.